Итоги торгов: нефть прервала рост российского рынка

Вчера, когда российские биржи были закрыты на праздничный выходной, американские индексы выросли, а нефть упала на 1%. Но перед нашим открытием нефтяные котировки отыграли почти всё падение предыдущего дня, поэтому российские индексы открылись вверх и повышались первую половину торгов, обновив трёхнедельные максимумы и прибавляя в моменте более 1,3%. Но затем нефть ушла в минус, утянув за собой и наш рынок. В результате индекс ММВБ завершил торги около отметки 2027 п., прибавив 0,5%, индекс РТС вырос на 0,52%, закрывшись на уровне 1120 п.

В ДЕТАЛЯХ

Позитивные факторы:

Снижение политических рисков в Европе.

Снижение ключевой ставки ЦБ.

Возможные высокие дивиденды госкомпаний.

Негативные факторы:

Снижение цен на нефть.

Снижение американского фондового рынка.

Высокие геополитические риски.

НА РЫНКАХ:

Сегодня российский фондовый рынок в первой половине сессии подрастал на фоне повышения нефтяных котировок. Также позитивной динамике наших акций способствовал рост европейских фондовых площадок. Внутри дня российские индексы установили новые трёхнедельные максимумы: ММВБ на отметке 2044, РТС немного не дотянул до уровня 1130. Но затем нефть развернулась вниз, Brent с внутридневного максимума $52,16 упал к нашему закрытию до отметки $51,15, утянув за собой российский рынок, в результате чего индексы растеряли большую часть дневного роста.

Участники нефтяного рынка продолжают нервничать из-за неопределенности, связанной с балансом спроса и предложения. С одной стороны, соглашение стран-производителей нефти о сокращении её добычи исполняется почти на 100%, а вероятность его продления очень высока. С другой, американские сланцевики и в целом технический прогресс в области нефтедобычи, альтернативной энергетики и энергосбережения всё больше снижают влияние стран ОПЕК и их союзников на нефтяной рынок. Поэтому некоторые эксперты считают цену в $50 очень высокой, а перспективы ближневосточных производителей – очень мрачными.

Сегодня в 23:35 мск выходят данные по запасам от Американского института нефти, а завтра в 17:30 мск еженедельный отчет Минэнерго об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Если цифры не убедят инвесторов в том, что снижение запасов носит характер устойчивой тенденции, падение нефтяных котировок может усилиться до пятимесячного минимума в район $50 по Brent.

Фьючерсы на американские индексы почти весь день проболтались в небольшом минусе, и ближе к концу наших торгов, ненадолго выйдя в плюс, развернулись вниз, установив новый внутридневной минимум, что усилило снижение нашего рынка. После слабых экономических данных по американской экономике, вышедших на прошлой неделе, и перед предстоящим завтра в 21:00 мск решением ФРС по процентной ставке, инвесторы особенно внимательно отнесутся к выходящим перед этим в 15:15 мск данным об изменение количества рабочих мест в частном секторе США. Несмотря на то, что участники не ждут изменения ставки, комментарии ФРС в свете последнего ухудшения экономических показателей будут особенно важны в плане ожиданий возможного смягчения монетарной политики.

Корпоративный сектор

В лидерах роста сегодня акции ММК, поднявшиеся на 5,74%. Ситстема прибавила 4,4%, акции ИнтерРАО выросли на 2,57%.

В лидерах снижения сегодня Мечел, упавший на 4,34%. Капитализация Русала уменьшилась на 2,37%. Polymetal снизился на 1,86% на фоне продолжающегося падения котировок золота.