Почему банки неохотно повышают ставки по вкладам?

Банки стали пересматривать условия по депозитам после решения регулятора о повышении ключевой ставки. Но если ЦБ поднял ее на два процентных пункта, то динамика для конечных потребителей оказалась гораздо скромнее: некоторые игроки рынка, например, увеличили доходность по вкладам лишь на несколько десятых процента. Почему? Разбирается Иван Якунин.

В Сбербанке максимальная ставка выросла до 14%, в Тинькофф-банке — до 14,1%. Правда, это условия для клиентов со специальной подпиской. Для обычных пользователей условия изменились только до 12%. Незначительно улучшились предложения в Газпромбанке, в котором это коснулось и накопительных счетов, а также в МКБ и Росбанке. Группа ВТБ, куда входит и банк «Открытие», анонсировала пересмотр, но детали пока не раскрыла.

"До конца года будет еще небольшая корректировка"

Вероятно, это будут спецпредложения для отдельных категорий клиентов, заметил гендиректор агентства «БизнесДром» Павел Самиев:

«Банки никогда резко не повышают ставки по вкладам, потому что их нужно регулировать более гибким способом. Они еще могут подстраиваться, повышать на половину процентного пункта или на еще один пункт. В итоге общая динамика может быть близка к тому, что делает регулятор с ключевой ставкой, но они повышаются не одним движением. Я предполагаю, что до конца года мы увидим все-таки еще некоторые корректировки, и средняя ставка по вкладам вырастет, правда, незначительно, в пределах 0,3 процентного пункта».

"Крупнейшие игроки ждут, что через полгода ставка будет ниже"

Банки до последнего будут экономить на привлечении средств, рассуждает замдиректора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин:

«Несмотря на то, что ЦБ действительно дал понять, что двузначная ставка сохранится и в следующем году, скорее всего, банки пока не хотят процентный риск для себя закладывать на долгосрочном горизонте. Ситуации, конечно, нельзя сравнивать, но тем не менее в 2022 году, когда ключевая ставка была 20%, банки тоже очень любили депозиты сроком на три-шесть месяцев. Тогда очень привлекательно звучали условия по таким продуктам, но фактически годовая доходность была заметно ниже. Все-таки крупнейшие игроки ждут, что действительно через полгода уже ставка, может быть, будет ниже».

"О первом снижении ставки можно будет говорить в первой половине 2024 года"

ЦБ заявил, что готов и дальше повышать ключевую ставку, если не увидит признаков устойчивого замедления инфляции. Обновленный прогноз допускает, что показатель может вырасти до 16% уже в этом году. Но пока это маловероятный сценарий, уверен экономист Bloomberg Economics по России Александр Исаков:

«Мы уже начинаем видеть эффекты повышения в том, что касается спроса на кредиты. Думаю, что оно завершено для всех практических целей. Ставка очень высокая, в реальном выражении она точно приведет к ослаблению давления на инфляцию. Более того, Банк России оправданно реагирует на данные. Поэтому, думаю, как только мы увидим сокращение розничного портфеля кредитов и замедление инфляции, регулятор сменит риторику. Вполне вероятно, что говорить о первом снижении ставки можно будет в первой половине 2024 года».