Объем кредитов россиян достиг почти четверти от ВВП страны. Данные по состоянию на начало ноября приводят «Известия» со ссылкой на статистику Центробанка. С другой стороны, темпы выдачи розничных кредитов сокращаются второй месяц подряд. Как подсчитали в агентстве Frank RG, в ноябре было одобрено минимальное количество ссуд с мая кризисного 2022-го: менее 2,7 млн кредитов примерно на 626 млрд руб.
О чем говорит такая динамика? Независимый экономический эксперт Семен Новопрудский отмечает, что жесткая денежно-кредитная политика властей работает, в первую очередь повышение ключевой ставки и отмена льготной ипотеки: «Шел рост реальных доходов и потребления, и впервые в этой истории два тренда совпали. Раньше люди преимущественно либо сберегали, либо тратили. В этом году они делали и то, и другое, потому что банки предлагали высокие ставки по вкладам. Кроме того, было понимание, что ситуация не становится определеннее, то есть граждане перестали откладывать, например, крупные покупки. В том числе этим был вызван резкий рост займов. Также до середины года действовали льготные программы по жилищным кредитам и шел ипотечный бум.
Банк России долгое время все-таки не повышал ставку, она держалась на уровне в 16%. Но с лета 2024 года начался период ее резкого повышения, что, собственно, сразу сократило потребительское кредитование, но пока еще не отразилось на корпоративном. Видимо, оно тоже будет замедляться. Кроме того, продолжается очень существенное падение в ипотеке в новостройках. Для ЦБ все равно главная заявленная цель — это возвращение инфляции в район таргета. Что касается ситуации с займами, то нормализацией является не сам по себе определенный уровень их выдачи, а то, что происходит с соотношением долговой нагрузки и просрочки.
Вполне можно ожидать, что охлаждение потребительского и корпоративного кредитования может привести к тому, что более или менее ситуация может нормализоваться и в первом полугодии 2025 года».
Ранее регулятор ужесточил ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой, речь о макропруденциальных лимитах. Теперь банки отклоняют примерно половину заявок, рассказал управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Ставки значительно выросли, и текущий их уровень — это, конечно, не предел. В декабре мы ожидаем очередное повышение, средний прогноз — примерно плюс 2 процентных пункта. Ставки по розничным кредитам пойдут далее вверх, в первую очередь это скажется даже не на номинальных цифрах, а на полной стоимости займов».
Светлана Белова
