Инвестиции на пятерку

За период с 1 по 18 июня индекс РТС вырос на 3,67%. Особенно удачной для российских акций стала середина месяца. Большинство мировых рынков позитивно отреагировали на данные об ускорении экономического роста и снижении инфляции. Цены на нефть вернулись к полугодовому максимуму, а пауза в новых размещениях избавляет рынок акций от негативного давления, которое препятствовало росту котировок до июня. Инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее, а аналитики не исключают роста российского рынка до конца года примерно на 20%.

Инвесторы, вложившие средства в ПИФы в начале года, не раз имели возможность убедиться, насколько нестабильной может быть обстановка на фондовом рынке. В условиях высокой волатильности управляющие компании показывают большой разброс результатов, и это заставляет пайщиков более ответственно подходить к выбору фондов.

По данным СИА, сегодня в Иркутске можно приобрести паи более ста ПИФов различных типов и категорий, разных управляющих компаний.

Консультанты компании "Алор+", реализующей проект "Сеть Паевых СуперМаркетов" и предлагающей наибольший выбор ПИФов в Иркутске, рекомендуют начинающим инвесторам при выборе фонда опираться на рейтинги надежности управляющих компаний, которые составляет НАУФОР.

Искусство управления ПИФом можно оценить, сравнив изменение стоимости пая фонда акций с индексом РТС, а фонда облигаций -- с индексом облигаций RUX Bonds. Кроме того, важно учитывать сочетание доходности, которую ПИФ показывает на протяжении года, и риска, под которым подразумевается максимальное снижение стоимости пая внутри периода.

Для анализа ПИФов традиционно используется также ряд других, более сложных коэффициентов, разобраться с которыми помогают инвестиционные консультанты "Алор+": для наглядности они готовят анализ и статистику предлагаемых фондов не только в табличном виде, но и в виде простых и понятных графиков, с которыми можно ознакомиться в офисе компании.

Лучшего результата работы среди открытых ПИФов, представленных в Иркутске, за период с 1 по 18 июня добились управляющие фондом "Альфа-Капитал Акции": стоимость его паев выросла на 6,08%. В пятерку лучших ПИФов вошли также "БКС -- Фонд Голубых Фишек" (+5,82%, агент в Иркутске компания "БрокерКредитСервис"), "АМК-РЕСО Лидер" (+5,77%, агент "Алор+"), "БКС -- Фонд Индекс ММВБ" (+5,76%, агент "БрокерКредитСервис") и "Максвелл Фонд Акций" (+5,7%).

Худший результат за этот период у ПИФа "Останкино -- Российская связь": стоимость его паев снизилась на 0,14%.

За период с начала года по 18 июня лучших результатов среди открытых ПИФов, представленных в Иркутске, добились управляющие УК Банка Москвы: стоимость паев фонда "Замоскворечье -- Российская энергетика" выросла с начала года на 27,14% (агент в Иркутске "Банк Москвы"). В пятерку лучших ПИФов вошли также "КИТ -- Российская электроэнергетика" (+24,19%, агент "Алор+"), "Трубная площадь -- Российская металлургия" (+9,54%, агент "Банк Москвы"), "Альфа-Капитал Акции" (+7,05%) и "Гранат" (+6,65%).

Худший результат работы за период с начала года показали управляющие фондом "Триумфальная площадь -- Российская нефть": стоимость паев этого фонда снизилась на 17,93%. В пятерку фондов, наиболее подешевевших с начала года, входят также "КИТ -- Российская нефть" (-17,86%),"АВК -- Фонд привилегированных акций" (-12,89%), "АВК -- Фонд топливно-энергетического комплекса" (-9,78%) и "Паллада -- фонд акций" (-8,53%).

Индекс РТС за период с начала года по 18 июня снизился на 1,31%.

Фонды акций.

Во время роста на рынке инвесторы отдают предпочтение фондам акций, поскольку многим управляющим удается обыграть индексы или вплотную приблизиться к ним по доходности. В долгосрочной перспективе акции, как правило, приносят наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами. Однако в случае коррекции на рынке фонды акций несут максимальные убытки.

В среднем за период с 1 по 18 июня паи открытых ПИФов акций, представленных в Иркутске, подорожали на 3,40%. Лидерами роста среди фондов этой группы стали "АМК-РЕСО Лидер" (+5,77%, УК "АМК Финанс", агент в Иркутске "Алор+"), "Альфа-Капитал Акции", (+6,08%, УК "Альфа-Капитал"), "БКС -- Фонд Голубых Фишек", (+5,82%, УК "БрокерКредитСервис", агент в Иркутске "БрокерКредитСервис") и "Максвелл Фонд Акций", (+5,7%, УК "Максвелл Эссет Менеджмент").

За период с начала года максимальную доходность по-прежнему показывают "Замоскворечье -- Российская энергетика", (+27,14%, УК Банка Москвы, агент в Иркутске "Банк Москвы") и "КИТ -- Российская электроэнергетика" (+24,19%, УК "КИТ Фортис Инвестментс", агент "Алор+").

Индексные фонды.

За период с 1 по 18 июня индекс РТС вырос на 3,67%. Паи фондов, построенных на его основе, выросли за это же время на 5,22% ("КИТ-Индекс РТС") -- 5,48% ("Ренессанс -- Индекс РТС").

Индекс ММВБ с 1 по 18 июня вырос на 3,85%. Фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, показали результаты за этот период от +5,27% ("Биржевая площадь -- Индекс ММВБ") до +5,76% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ").

Фонды смешанных инвестиций.

Смешанные фонды вкладывают средства пайщиков в бумаги с разным уровнем риска и доходности и имеют возможность изменять соотношение акций и облигаций в портфеле в зависимости от текущей ситуации на рынке.

Средняя доходность открытых смешанных фондов, представленных в Иркутске, за период с 1 по 18 июня составила +2,93%, паи всех ПИФов этой группы в июне подорожали. Лучших результатов в управлении средствами пайщиков достигли управляющие УК "ПиоГлобал Эссет Менеджмент" (ПИФ "ПиоГлобал ФС", +5,4%).

За период с начала года максимальную доходность среди открытых смешанных фондов показывает ПИФ "Гранат" (+6,65%, УК Росбанка). В среднем с начала года смешанные фонды подорожали на 0,13%.

Фонды облигаций.

Фонды облигаций, как правило, приносят небольшой, но стабильный и предсказуемый доход своим пайщикам, и их часто выбирают консервативно настроенные инвесторы. Во время коррекции на рынке именно фонды облигаций пользуются спросом. Кроме того, такие ПИФы используют для защиты капитала при инвестировании на относительно небольшой срок.

За период с 1 по 18 июня фонды облигаций подросли в среднем на 0,59%, за период с начала года -- на 3,94%.

В июне максимальную доходность среди фондов облигаций неожиданно продемонстрировал "Арбат Долгоиграющий" (+1,93%, УК "Арбат Капитал -- Управление Активами"), ранее прочно занимавший место в списке отстающих.

За период с начала года лучший результат среди открытых фондов облигаций, представленных в Иркутске, показывает управляющая компания "Ренессанс Капитал". Стоимость паев фонда "Ренессанс -- Облигации", находящегося под их управлением, с начала года выросла на 6,31%, опередив некоторые фонды акций и смешанных инвестиций. Паи фонда можно приобрести в компании "Алор+".

СИА (Использованы данные WWW.SIA.RU)

Источник публикации: газета "Дело", N12 (296) от 22 июня 2007г.

Материал подготовлен к публикации Сибирским Информационным Агентством (СИА, Иркутск)