Новости

Финансовые рынки долгое время обновляли исторические максимумы, но активное распространение коронавируса привело к параличу глобальной экономики и обвалу мировых фондовых индексов. Предпринятые ведущими мировыми центробанками меры во главе с ФРС уже не дадут рынкам протестировать мартовское дно, уверены аналитики российского рынка акций

В декабре 2019 года новость о вспышке коронавируса в Китае облетела весь мир. В течение двух месяцев жители планеты следили за тем, как правительство Китая борется со смертельным вирусом. Китайцам удалось остановить его распространение, но вирус вырвался за пределы страны. Вечером, 11 марта, Всемирная организация здравоохранения официально объявила вспышку коронавируса COVID-19 пандемией. Больше всех инфицированных оказалось в США, Италии, Испании и Германии, отмечает Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари»:

Пандемия коронавируса заставляет ведущие инвестдома и экономистов активно пересматривать свои прогнозы и рейтинги, отмечают в своем обзоре эксперты БКС. Некоторые полагают, что последствия от COVID-19 станут экономическим шоком, отсылающим уже не к мировому финансовому кризису 2008 г., а к Великой депрессии 1929 г. События почти вековой давности на Уолл-стрит привели к заморозке кредитных рынков, массовым банкротствам, обвалу ВВП США и безработице. Некоторые считают, сравнения с Великой депрессией некорректными.

Кризис, связанный с коронавирусом и падением спроса, очень серьезен. Для России он стал вдвойне болезненным, т.к. совпал с падением цен на нефть. Договариваться с Трампом и Саудовской Аравией сложно, у них отсутствует не только уважение к партнерам, но и экономическая логика. Макроэкономическая статистика и корпоративные отчеты за первый квартал окажутся слабыми. Однако рынок акций, вероятно, уже учел это в ценах, считает Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари».

Директор ИК «Фридом Финанс» в Иркутске Вадим Остапенко о том, как пережить самое крупное падение за последние годы и извлечь из него выгоду

Стратеги JPMorgan Chase & Co. пришли к заключению, что большинство рисковых активов, включающих акции и долговые бумаги, прошли самую низкую точку.

А-Клуб, подразделение Альфа-Банка по работе с крупным частным капиталом, предлагает новым клиентам год бесплатного обслуживания. Для участия в акции необходимо присоединиться к А-Клубу до 1 июля 2020 года и держать под управлением банка от 500 тыс. долл.

В Сбербанк Онлайн можно открыть ИИС с готовой стратегией и рублевые стратегии доверительного управления.

Президент России Владимир Путин поручил обложить налогом 13% доходы по банковским вкладам и инвестициям объемом свыше 1 млн руб. По оценкам аналитиков, эта мера может принести в бюджет от 100 до 200 млрд рублей в год. Сумма не маленькая, но в то же время не та, которую Правительство не могло бы взять из резервов, чтобы не принимать это непопулярное решение. Ведь оно может затронуть более половины вкладчиков. Эксперты сомневаются и в том, что время для подобного решения выбрано удачное. В свете недавнего обвала мировых фондовых рынков, бывшие вкладчики вряд ли найдут в себе смелость переключиться на инвестиции в этом году. Тем не менее, пока финансисты предлагают дождаться официальных документов.

Российский фондовый рынок в четверг выглядит неплохо и закрывает сессию повышением. Индекс РТС восстановился к 1015 пунктам. Индекс МосБиржи по итогам дня повышается до 2491 п. Понятно, что позволяет рублевому индикатору расти - и нефть все так же топчется около $30 за баррель Brent, и внешний фон вроде бы не ухудшается. Но то, что происходит внутри отечественной экономики, резко негативно - и рано или поздно рынку придется это учесть в ценах, считают аналитики

Президент России Владимир Путин поручил обложить налогом 13% доходы по банковским вкладам и инвестициям общим объемом свыше 1 млн руб.

Вторник стал первым по настоящему успешным днем в череде провалов на мировых рынках. Фондовые индексы ведущих стран прибавили за день 5–11%. «Бычьей» игре способствуют запуск беспрецедентной программы поддержки экономики со стороны ФРС, а также снижение темпов роста зараженных в Италии. Однако устойчивому росту будут мешать высокие темпы распространения вируса в других странах Европы и в США, а также желание спекулянтов выйти с рынка по более высоким ценам.

Падение цен на нефть и коронавирус обрушили российские индексы. Однако в случае успеха в борьбе с коронавирусом восстановление фондовых индексов будет быстрым, считают аналитики

Российский фондовый рынок в четверг в плюсе, и это сморится как минимум странно - нефть хотя и корректируется, но отталкивается от «дна», и поводов для радости здесь мало, иностранные рынки продолжают продавать. Замелькали мнения о том, что отечественные индексы приободрились, увидев отскок по сырью. Но, скорее всего, это тоже не соответствует действительности. Вероятнее всего, попытки покупать идут, потому что Минфин вышел на рынок с долларами, продавая их, чтобы выкупить позже пакет «Сбербанка». Локальное увеличение объемов ликвидности, не более того, считает Анна Бодрова, старший аналитик «Информационно-аналитического центра «Альпари»

Ожидания по поводу выхода из эпидемии остаются крайне поляризованными. Пессимисты считают, что карантин по коронавирусу усугубит структурные проблемы экономик в мире. В каких-то странах это приведет к финансовому кризису и запустит фундаментально обоснованную девальвацию. При этом Наталия Орлова, главный экономист Альфа-Банка, уверена, что обвал финансовых рынков связан не столько с экономическими ожиданиями, сколько с продолжающимся кризисом ликвидности.

По информации из деловых кругов, паника на фондовых и сырьевых рынках в перспективе ближайших двух-трёх недель будет прекращена совместными усилиями ведущих мировых центробанков. Вместе с тем, для ряда национальных экономик и валют, включая Россию и рубль, ожидания негативны. Речь может идти о рецессии. Сокращение ВВП до 5% по итогам 2020 года и уход курса рубля в диапазон 85-90 руб. за доллар.

Фабрика «Открытие Инвестиции» банка «Открытие» предлагает клиентам новые структурные продукты с учетом турбулентности на рынке. Теперь инвесторы могут воспользоваться финансовыми решениями «Купонный платеж», «Ставка на лидеров» и «Энергия и ресурсы», которые предполагают двузначные купонные выплаты, а также защиту вложенных средств.

Российский рынок сегодня пережил один из самых драматичных моментов за последние дни. Рубль сегодня буквально придавило к историческим минимумам. Доллар поднялся выше 80 рублей. Cессия в четверг, вероятнее всего, начнется со слабого укрепления российской валюты. Однако общий тренд пока не переломлен. Доллар вполне способен вырасти до 86 рублей, евро соответственно – до 93-95 рублей, считают аналитики «Фридом Финанс»

Основной вопрос сейчас заключается в том, как быстро доллар пробьет 80/85 руб. вверх и сможет ли дотянуться до 100 руб. Сейчас уже можно говорить об определенном бездействии российских фискальных властей - тем интереснее пресс-конференция главы ЦБ РФ в предстоящую пятницу. Надежды на то, что завтра встанет солнце и мир забудет о разгуле вируса и крахе экономик, нет совсем. Но и иммунитета к плохим новостям тоже пока не вырабатывается, считает Анна Бодрова, старший аналитик ИАЦ «Альпари»

Аналитики считают, что продолжается развитие классического медвежьего тренда, характеризующегося потерей ценовых ориентиров и продажами «по любым ценам». Эта тенденция усугубляется принудительной ликвидацией маржинальных позиций, что ускоряет падение.

Что объединяет все правительства России, начиная с 1992 года? Это абсолютно наплевательское отношение к сбережениям россиян. А потом чиновники удивляются, почему в России так много бедных

К 18 марта обвал российской валюты продолжается. Основные причины не меняются уже почти месяц: пандемия коронавируса, спровоцировавшая карантинные меры, и провал цен на нефть к новым минимумам. С начала года девальвация рубля оценивается в 25,5% — колоссальные цифры, считает Анна Бодрова, старший аналитик ИАЦ «Альпари»

Российское инвестиционное сообщество в целом смотрит на ситуацию с короновирусом достаточно оптимистично. Кто-то считает, что до окончания истерии остался месяц, кто-то что два. Логика в этом есть, уверен Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари». И это не только опыт кризисов 1998, 2008 и 2014 годов.

Цена нефти сорта Brent на ICE в первый день недели рухнула на 14,7%, до $30,55 за баррель, нанеся одновременно удар российскому рублю, хотя и не самый сильный. Глава МЭА Фатих Бироль совместно с генсеком ОПЕК Мухаммедом Баркиндо дали прогноз о том, что в 2020 году страны, зависящие от экспорта углеводородов, могут потерять от 50% до 85% своих нефтегазовых доходов, отмечает Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари»:

«Китайский шок»: промышленное производство Китая в январе-феврале снизилось на 13,5% в годовом выражении (в декабре был рост на 6,9%), в сфере услуг спад составил 13% (после 6,8% роста в декабре), свидетельствуют данные Нацбюро статистики КНР. Это много хуже, чем ожидалось аналитиками,— китайская статистика, видимо, стала главной причиной продолжения обвала на мировых рынках

Международные инвесторы опасаются, что на фоне всеобщего карантина рецессия мировой экономики неизбежна. Даже экстренные шаги со стороны центральных банков не внушают оптимизма инвесторам.

Внезапное решение ФРС снизить ставку до 0-0,25%, а также новые меры количественного смягчения (выкупа активов) не успокоили инвесторов, а, наоборот, усилили страхи по поводу состояния экономики США.

Решение ФРС снизить ставку до около нулевых значений и запустить QE-2020 на $700 млрд в большей степени напугало рынки, чем их обнадёжило. Это означает то, что на Wall Street дела могут быть весьма плохи и есть реальные проблемы с ликвидностью. По мнению аналитиков, решение ФРС в обычной ситуации стимулирования экономики стало бы мощным аргументом для роста рискованных активов. Однако на сей раз коронавирусный кризис нельзя вылечить только деньгами.

Федеральная резервная система США экстренно снизила учетную ставку до минимального уровня — 0-0,25% годовых. Одновременно центробанки пяти крупнейших экономик — США, Канады, Великобритании, Японии и зоны евро — скоординированно запускают механизм практически неограниченных валютных свопов. Долларовая ликвидность с утра обеспечена на всех остальных рынках — в последний раз такой инструмент включался в 2008 году после банкротства Lehman Brothers, действовал до 2011 года и отчасти был причиной последующих проблем с ценообразованием на фондовые активы. Впрочем, альтернативы этой стратегии у ФРС в условиях сильного шока, по существу, нет.

На фоне продолжающегося падения американских рынков ФРС объявила беспрецедентные меры поддержки ликвидности в форме покупки казначейских обязательств на $1,5 трлн до конца этой недели и далее по $500 млрд в неделю до 13 апреля. Кроме того, 16 марта ФРС cнизила ставку на 100 б. п. до 0,25%. Эти меры призваны купировать риски дальнейшего коллапса финансовых рынков. На этом фоне, обращают внимание аналитики Альфа-Банка, есть два риска, которые могут заставить российский ЦБ повысить ставку.

Начали за здравие, а кончили за упокой. Так хорошо начинавшийся 2020 год рискует оказаться худшим за последнее десятилетие для большинства мировых рынков. Однако на 12 марта самые большие потери терпят иностранные инвесторы в российские акции, отмечают в своем обзоре аналитики БКС Брокер.

Обвал российского рынка акций вынуждает все большее число компаний запускать программы обратного выкупа акций. Кроме того, низкими ценами,  воспользовались и топ-менеджеры Сбербанка, увеличив свои вложения в акции банка. Стоит ли покупать подешевевшие акции всем остальным?

Коронавирус — это карантин, самоизоляция, конец международного туризма. Правые конспирологи в России и Европе уже радостно заявили о конце глобализации. Они также полагают, что закончилась эпоха глобального рынка товаров, услуг и финансов. Некоторые даже полагают, что коронавирус — это естественный союзник Трампа. Последний раз разговоры о конце глобализации были популярны во время кризиса Lehman Brothers в 2008 году, напоминает Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари»:

Решение президента США изолировать страну от остального мира посеяло панику на мировом финансовом рынке, спровоцировав сильнейший обвал фондовых индексов. Ведущие американские индикаторы обвалились на 8,8–9,6%, европейские потеряли 12–16%. Российские индексы упали на 8,3–11%, курс доллара поднялся до четырехлетнего максимума 75,5 руб./$. В таких условиях с экстренной помощью вышел американский регулятор, предоставив ликвидности на $500 млрд. Однако для спасения рынков нужны в разы большие интервенции, а также вакцина, которая способна побороть вирус и тем самым восстановить связи между странами, отмечают участники рынка.

В первые минуты открытия бирж в США индекс S&P 500 рухнул на 7%, что привело к экстренной приостановке торгов. Однако пауза не успокоила инвесторов — после возобновления торгов котировки продолжили движение вниз. Аналитики объясняют панику на бирже введением запрета в среду на въезд в США европейцев для борьбы с распространением коронавируса и непредсказуемыми последствиями этого запрета для американских компаний и мировой экономики. Также на волнения на рынке повлияло решение ЕЦБ в четверг не снижать базовую учетную ставку для стимулирования экономики.