6 сентября в Иркутске представители группы ВТБ провели семинар для акционеров и клиентов банка.

Разговор получился на удивление открытым и честным. Представители ВТБ рассказали не только об успехах финансовой группы, но и о том с какими проблемами могут столкнуться банки в случае замедления экономики, какой тактики и стратегии придерживается ВТБ, чтобы успешно решать задачи и работать с прибылью.

Акционерам банка были даны ответы на традиционные вопросы: о дивидендах, перспективах акций, а также ценные советы о том, как зарабатывать на ценных бумагах, во что инвестировать.

«Кошелек» ВТБ

Сегодня у ВТБ свыше 105 тысяч акционеров, примерно 104 тысячи из них – это физические лица, владеющие в совокупности 2% акций банка. Около 1400 миноритариев живут в Приангарье.  

Размер дивидендов, выплаченных акционерам ВТБ по итогам 2012 года, побил рекорды  за всю историю публичного обращения акций банка – составил 82,66% по РСБУ (16,5% – по МСФО). Эта цифра соответствует дивидендной политике ВТБ на 2010-2013 гг., согласно которой на дивиденды планировалось направлять от 10 до 20% чистой прибыли группы по МСФО.

Сегодня в группу ВТБ входит более 30 компаний в разных странах мира, в том числе ВТБ24, Лето Банк, Банк Москвы и ТрансКредитБанк. За первое полугодие 2013 года розничный бизнес принес группе 20,6 млрд руб., а корпоративно-инвестиционный -- 15,7 млрд руб.

Хорошие финансовые результаты демонстрирует ВТБ и в Приангарье. Как рассказала Александра Макарова, руководитель дирекции банка по Иркутской области, региональный офис входит в пятерку крупнейших кредиторов экономики Приангарья, является одним из лидеров по привлечению средств юридических лиц, по объемам обслуживания внешнеэкономической деятельности предприятий. 80% кредитного портфеля банка в регионе приходится на кредиты среднему бизнесу (компании с выручкой от 300 млн до 10 млрд рублей).

Стабильные финансовые результаты группы зависят, прежде всего, от эффективного менеджмента – так считает Александр Масленников, начальник управления корпоративного развития банка ВТБ.

«Чтобы «кошелек» ВТБ регулярно наполнялся, мы занимаемся управлением, – рассказал он. – В 2006 году был сформирован управляющий комитет группы ВТБ, в него вошли топ-менеджеры всех «дочек» ВТБ, затем появились наблюдательные советы, была внедрена матричная система управления, позволяющая координировать работу всех «дочек» по ключевым бизнес- и функциональным направлениям».

Миноритарные акционеры ВТБ также принимают активное участие в развитии группы. С 2009 года действует независимый экспертно-консультативный орган - Консультационный совет акционеров (КСА), регулярно взаимодействующий с Правлением и Наблюдательным советом банка, представляя интересы миноритарных акционеров.

Стратегии, тактики, планы

В настоящее время в группе ВТБ идет разработка стратегии на 2014-2016 годы. Официально она будет утверждена Наблюдательным советом банка в конце года.

На семинаре 6 сентября докладчики рассказали иркутянам о предварительных итогах реализации стратегии за 2010-2013 годы. Банку есть чем гордиться: группа ВТБ уже выполнила практически все сверхзадачи, которые ставила перед собой в рамках стратегии: прибыль выросла вдвое, активы – в 2,5 раза.

Наряду с корпоративным и розничным направлениями, банк активно развивает инвестиционный и транзакционный бизнес. Доход от последнего с начала этого года составил 7,5 млрд руб.

Чтобы снизить риски, в ближайшее время группа ВТБ пересмотрит продуктовую линейку для физлиц: долю потребительских кредитов в портфеле планируется сократить, долю ипотеки, напротив – увеличить. «Ипотека является пусть чуть менее маржинальным, зато менее рискованным бизнесом», – пояснила Наталия Долгова, директор управления по работе с инвесторами ВТБ. Кроме того, планируется сделать большую ставку на клиентов корпоративного канала, чем на «людей с улицы».

Кредитование корпоративного сегмента в ВТБ замедляться не будет – заверила Долгова. «Искусство в том, чтобы не заморозить кредитование, а выбирать менее рискованные отрасли».

Почему не растут акции?

Несмотря на хорошие финансовые результаты, прибыльность бизнеса и эффективное управление ВТБ, акции не растут. Стратегией ВТБ на 2010-2013гг. прогнозировался рост цены акций ВТБ до 15 копеек за штуку. Максимума – 11 копеек – акции ВТБ достигли в начале 2011 года, потом начался спад. Сегодня акции торгуются на уровне 4,5 копеек.

Одной из главных причин недооцененности представители ВТБ считают негативные внешние факторы.

Как отметил директор службы по работе с акционерами ВТБ Юрий Мариничев, акции – один из самых рискованных инструментов инвестирования: «Нельзя сбрасывать со счетов внешнеэкономическую ситуацию и прочие факторы, влияющие на рынок ценных бумаг и акции ВТБ в частности. Не все зависит от банка – банк делает все возможное, показывая уверенные финансовые результаты и высокие темпы развития».

Топ-менеджмент в скором времени будет в еще большей степени заинтересован в росте акций, – рассказали на семинаре: вознаграждения, вероятно, будут выплачиваться не наличными как сейчас, а акциями ВТБ.

Как заработать?

Главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Станислав Клещев в своем докладе напомнил, что фондовый рынок напрямую зависит от состояния экономики.

Весомая часть в экономике страны приходится на промышленность, которая занимает 2/3 в индексе ММВБ. Её спад в 2010-2013 г.г. самым негативным образом влияет на общероссийские показатели. Так, ВВП во втором квартале текущего года вырос на протяжении нескольких лет, что очень мало для развивающейся страны

В такой экономической ситуации рынок акций может оставаться недооцененным неопределенно долго. Поэтому стратегия «купил и держи» может быть актуальна на протяжении нескольких лет.

Однако есть и другие возможности заработать на ценных бумагах. «Купить, пока акции дешевы и продать, когда подрастут. Либо продать акции, ожидая, что цена их снизится, а купить впоследствии по более низкой цене», – пояснил представитель инвестиционного департамента ВТБ24 Сергей Николаев. При этом  Сергей посоветовал не делать упор лишь на акциях ВТБ, но инвестировать и в другие ценные бумаги, придерживаясь правила «не складывать все яйца в одну корзину».

Учитывая текущую ситуацию в экономике, по словам Станислава Клещева, инвесторам имеет смысл обратить внимание на отрасли, в которых спрос еще не насыщен. Это, например, интернет, торговля, услуги, ритейл, транспорт, жилищное строительство.

Внимание участников семинара обратили на то, что с 2014 года вступают изменения, которые приведут к тому, что список акционеров для получения дивидендов будет составляться после общего собрания акционеров, а не до, как сейчас, сроки выплаты дивидендов существенно сократятся, дивиденды нельзя будет получить наличными.

«А среди вас есть акционеры ВТБ?», – поинтересовался один из миноритариев у докладчиков. Оказалось, что трое из них являются держателями ценных бумаг банка. Как инсайдеры, они ограничены в краткосрочной торговле бумагами банка. Кроме того, торги идут в рабочее время, спекулировать не удается – играют «в долгую». «Вы, иркутяне, счастливые люди, разница с Москвой 5 часов – вы можете днем работать, а вечерами  зарабатывать на акциях», – отметил Станислав Клещев.

Клещев также дал вполне объективные рекомендации по инвестированию средств: половину средств разместить на депозите (в том числе в валютах), треть вложить в ценные бумаги, остальные средства – в золото и другие инвестиционные инструменты. Кроме того, он предложил миноритариям обратить внимание на покупку акций с целью получения дивидендов и привел список компаний, направляющих максимальные средства на дивиденды. Среди них: «Лензолото», Саратовский НПЗ, «Башнефть» и другие.

Встретимся через год

Встречей остались довольны как акционеры, так и представители банка. «Подобные семинары полезны для нас, обратная связь очень нужна: мы собираем информацию, анализируем,  используем ее в нашей работе», – поделился руководитель службы по работе с акционерами ВТБ Владимир Хоткин.

Ожидается, что следующая встреча с миноритариями ВТБ в Приангарье состоится в 2014 году.