Газета Дело

Приближается весна, а вместе с ней – и сезон выплат дивидендов по акциям компаний. Аналитики отмечают, что на фоне нестабильности на мировых рынках дивиденды стали одной из наиболее привлекательных инвестиционных возможностей. Владельцы компаний (крупные акционеры) сейчас предпочитают «синицу в руках» и направляют прибыль компаний на выплату дивидендов, а не на инвестиции. О том, стоит ли частным инвесторам «охотиться» за дивидендами и как покупать акции, чтобы получить максимальную доходность, рассуждает Константин Тютрин, «ФИНАМ».

В разговоре о будущем фондового рынка аналитики расходятся в прогнозах – кто-то сравнивает рынок с «ракетой, заправленной топливом и уже готовой взлететь», другие предсказывают продолжение депрессии. В этом номере Газеты Дело мы попросили иркутских экспертов обосновать свой прогноз и подсказать идеи наиболее интересных инвестиций на 2013 год.

Состоится ли предновогоднее ралли? Или деньги для инвестиций лучше придержать до наступления 2013 года? Какие перспективы у российского фондового рынка в 2013 году, а у бумаг каких компаний они особенно радужные? На эти вопросы отвечает один из лучших управляющих России, практикующий трейдер и управляющий активами красноярского представительства ЗАО «Финам» Элвис Марламов.

Иркутский областной гарантийный фонд подводит итоги трехлетней работы

Финансовое планирование – что это, модный тренд или реальный способ накопить на квартиру, обеспечить себе достойную старость и дать престижное образование детям? Наталья Смирнова, один из самых востребованных в стране экспертов, практикующий советник по персональному управлению личными финансами, провела в Иркутске бесплатный семинар «Грамотное управление личными сбережениями», организованный «БКС Премьер». В интервью корреспонденту Газеты Дело эксперт рассказала о том, как правильно сбалансировать доходы и расходы в личном бюджете и как изыскать средства на инвестиции, не снижая уровня жизни.

Большинство иркутян помнит Сергея Четверикова директором иркутского филиала одной крупной инвесткомпании. Сегодня Сергей возглавляет Департамент по обслуживанию состоятельных клиентов «Открытие Премиум» в Москве. Корреспондент Газеты Дело расспросил у профессионала, каким образом банк привлекает состоятельных клиентов, отличаются ли иркутские продукты компании от московских, и сколько удалось заработать клиентам «Открытия» за прошедший год.

Какие вложения доходнее – в золото или серебро, платину или палладий? Насколько золото вырастет до конца 2014 года? И подходящее ли сейчас время для входа на рынок драгметаллов? На эти вопросы отвечает начальник отдела операций с валютой и драгметаллами Байкальского банка ОАО «Сбербанк России» Марина Колесова.

– Сколько будет стоить золото в 2014 году и почему?

Чего ждать от фондового рынка к концу 2012 года – роста или падения? Оправдает ли четвертый квартал репутацию самого сильного квартала в году, и какие события в ближайшее время могут заставить рынок выйти из «боковика»? Какой стратегии на фондовом рынке сейчас лучше придерживаться? Когда лучше «заходить» на рынок, и какие акции имеют наибольший потенциал роста?

Подъем в семь утра под крики попугая или звонкие переливы мобильника, зарядка, скорый завтрак. Офис, почта, 168 входящих сообщений. Клиенты, переговоры, встречи, совещания... Бесконечные заторы на дорогах, аэропорт, самолет, гостиница...

Мировые цены на золото растут уже шестую неделю подряд, показывая лучшие результаты с 2010 года. Спекуляции на теме «разогрева» мировыми центробанками роста мировой экономики помогают металлам. Bank of America считает, что в 2014 году золото достигнет уровня в $2400.

Центробанки печатают деньги. Как это повлияет на мировые финансовые рынки?

Его называют звездой не за звучное имя, а за 2000% доходности за год работы на бирже. Сам Элвис себя звездой не считает и признается, что из десятка инвестиционных замыслов «выстреливает» обычно только половина. Однако справка 2-НДФЛ о его доходах за прошедший год говорит сама за себя – больше миллиона рублей уплаченных налогов. В Иркутск управляющий активами красноярского представительства ЗАО «Финам» приехал, чтобы рассказать, как ему удается распознать многообещающие бумаги, которые могут обеспечить доходность в сотни процентов.

Для успеха на фондовом рынке нужно верно определить не только момент «входа и выхода». Не менее важен правильный выбор объекта покупки. Как узнать, какие акции имеют потенциал роста?

В СМИ часто повторяют, что для снижения числа пострадавших от действий финансовых мошенников нужно повышать грамотность населения. Действительно ли дело в недостатке знаний? Мы собрали несколько историй от вкладчиков различных финансовых пирамид и выяснили, что многие горе-инвесторы имеют экономическое образование. Тем не менее, есть одно качество, которое объединяет всех…

Рублевый миллионер – не такое уж редкое явление в Иркутской области. Чтобы стать им, достаточно продать квартиру или даже гараж в центральном районе Иркутска. А вот что делать после этого? До того, как на эту сумму совершить новую покупку или придумать, куда ее инвестировать, деньги нужно где-то хранить, и желательно в надежном месте. Самый распространенный вариант – банковский депозит: удобно, надежно и хотя бы от инфляции защитит. Но на суммы свыше 700 тысяч рублей государственная система страхования вкладов не распространяется. Что же делать – дробить сумму на несколько частей или выбрать один банк, но самый надежный? В поисках ответа на этот вопрос корреспондент Газеты Дело обратился к иркутским банкирам.

В 2012 году рубль вернулся в 2009, сдав доллару рубеж 34. Отечественный «деревянный» дешевел к доллару и евро весь май, однако в последнюю неделю обвал резко ускорился. В ЦБ РФ ничего страшного в таком падении отечественной валюты не видят, считая, что «это не проблема рубля, это не проблема евро, это проблема роста доллара». Мы попросили экспертов прокомментировать это высказывание и дать прогноз по национальной, американской и европейской валютам на лето 2012 года.

Весной 2012 года на фондовом рынке преобладали продажи. С 15 марта по 25 мая индекс РТС потерял уже 26%. Естественно, самый интересный вопрос: достигнуто ли «дно»? Можно ли начинать покупки? И как застраховать себя от риска дальнейшего падения? Об этом мы побеседовали с директором иркутского филиала БКС Брокер Эдуардом Семёновым.

В мае на российском фондовом рынке сохранилась апрельская депрессия. К концу месяца индекс ММВБ был вплотную прижат сверху к отметке 1300 пунктов, а валютный индекс РТС в результате серьезного ослабления рубля ушел даже ниже 1250. К середине июня отечественные фондовые индексы несколько подросли, РТС сумел опять преодолеть рубеж 1300. Но, по оценкам экспертов, ситуация на рынке по-прежнему остается напряженной, и по мнению большинства из них пока не сулит ничего особо хорошего.

Май в очередной раз подтвердил народную биржевую мудрость – «в мае продай и до осени гуляй». Российский рынок акций, растеряв весь прирост, накопленный с начала года, вернулся к минимумам 2010 года. Мы обратились к экспертам за советом – как пережить биржевое лето нынешнего года?

Как показывает практика, выбор между паевым инвестиционным фондом (ПИФ) и индивидуальным доверительным управлением (ИДУ) часто определяется исходной суммой инвестиций. Состоятельные люди предпочитают индивидуальный подход и отдают деньги в ИДУ, а инвесторы, располагающие суммой поменьше, обычно вкладываются в ПИФы.

Преимущества банковских вкладов всем хорошо и давно известны. Старшее поколение помнит призыв советских времен хранить деньги только в сберегательной кассе. Но с тех пор прошло много времени и оказалось, что сегодня у депозитов есть особенности, которые не рекламируются банками. Например, банк отдает клиентам только заранее оговорённый процент, а всё, что заработал сверх того, оставляет себе, досрочное расторжение договора вклада часто влечёт резкое уменьшение процентной ставки и т.д. Но почему же, несмотря на это, в России у депозитов такая огромная популярность? Есть ли альтернативные пути инвестирования в банковские вклады и чем они отличаются от широко известных? На эту актуальную финансовую тему мы решили поговорить с директором Иркутского филиала ООО «Компания БКС» Эдуардом Семёновым.

Холодный апрель сменился теплым маем, но российский фондовый рынок не стал "зеленей". В первых числах месяца фондовые индексы потеряли очередные важные рубежи -- ММВБ впервые с начала года ушел ниже 1400 пунктов и РТС ниже 1500 пунктов. Причем аналитики отмечают резкий рост оборотов торгов на падении, что не позволяет отнести это падение на чисто спекулятивные игры. Таким образом, отечественный рынок акций растерял весь рост с начала нынешнего года. Как выразился один из экспертов, долгое муторное депрессивное настроение сменилось легкой истерикой.

Примечательно, что курс рубля сохраняет полное спокойствие на фоне обвала российских фондовых индексов и снижения мировых цен на нефть, отмеченных в начале мая. Некоторые аналитики не исключают, что к этому "приложил руку" российский ЦБ, пытаясь через курс национальной валюты удержать инфляцию, вызванную немонетарными причинами.

Российский фондовый рынок продолжил снижение, отыгрывая слабую макроэкономическую статистику из США и Европы, а также ожидание замедления экономики на развивающихся рынках. Основным же фактором послужило снижение нефтяных котировок: нефть марки Brent торгуется в районе 113 долларов за баррель, WTI находится ниже отметки 100 долларов. 9 мая была опубликована еженедельная статистика от Министерства энергетики США. Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 3,64 млн. баррелей – до 379,5 млн. Таким образом, этот показатель вновь обновил 20-летние максимумы.

Недавно банк ВТБ объявил, что с марта по апрель 2012 года готов выкупить свои акции по цене их первичного размещения. Пять лет назад ВТБ первым среди российских банков провел первичное публичное размещение (IPO) своих акций. Это стало крупнейшим на тот момент международным банковским IPO, и вместе с тем, как выразился глава ВТБ Андрей Костин, одной из основных неудач банка: акции банка стоят сейчас на бирже почти в 2 раза меньше, чем во время IPO в 2007 году.

Апрель традиционно является позитивным месяцем для фондовых рынков. Но, похоже, не нынешний. Индекс ММВБ уже ушел ниже 1500 пунктов, и все попытки снова преодолеть этот рубеж и сколько-нибудь надежно закрепиться выше пока остаются безуспешными. Индекс РТС "прилег" около отметки 1600 пунктов и готовится соскользнуть ниже. Большинство экспертов считают, что это -- дело ближайших дней.

Апрель для отечественной валюты пока складывается не слишком благоприятно. Ее основные конкуренты на российском валютном рынке открыли месяц выше ключевых уровней -- 29 руб. за доллар США и 39 руб. за евро. Стоимость бивалютной корзины растет и приближается к отметке 34 рубля. Многие эксперты считают, что до конца месяца сохранятся тенденции к умеренному росту курсов американской и единой европейской валюты к рублю.

Снижение российского фондового рынка в течение последних нескольких недель сопровождалось сразу несколькими факторами, в числе которых усиление опасений по поводу экономического роста Китая, слабые макроэкономические данные из Еврозоны, а также ослабление ожиданий новых мер количественного смягчения в США.

Ни для кого не секрет, что сейчас мировая экономика крайне нестабильна. Каждый день мы слышим сообщения о том, что котировки акций, золота, валют то снижаются, то снова растут. И очень часто мы даже не успеваем заметить, как наши сбережения обесцениваются из-за инфляции, изменения валютных курсов и многих других факторов. Между тем, есть люди, которые изо дня в день используют рыночные колебания для приумножения своего капитала, и их становится в нашей стране все больше. Именно поэтому мы решили взять интервью у директора иркутского филиала Финансовой группы БКС Эдуарда Семенова, который рассказал о том, как можно самостоятельно эффективно управлять своим капиталом.

Профессия финансового консультанта для России новая, поэтому редкие инвесторы понимают, для чего нужен такой специалист и какие проблемы он может решить. О том, чего ждать от финансового советника и как правильно выбрать эксперта, узнавал корреспондент Газеты Дело.

По словам директора московского Института проблем глобализации Михаила Делягина, Иркутск – первый город в его поездке по стране, где бизнесмены выступили против введения «налога на роскошь». Напомним, сейчас только обсуждается инициатива главы правительства РФ увеличить налог на имущество премиум-класса. Глава Минфина Антон Силуанов уже озвучил несколько вероятных параметров налога, который планируется ввести не позже 2013 года: он будет взиматься с физлиц, налог на недвижимость будет браться, исходя из ее рыночной стоимости, а на дорогие машины – в зависимости от объема двигателя.

Поток положительных новостей из США и Европы поддерживает рост мировых площадок, в том числе и российских.

Об успешных (и не очень) иркутских инвесторах и их историях, о психологии и стратегии инвестирования, позволяющей жить на проценты от вложенных денег, рассуждают профессионалы фондового рынка и рынка недвижимости.

Рост рынков вызван существенным вливанием ликвидности в финансовом секторе Европы, предполагающем, что рефинансирование суверенных долгов на европейском континенте больше не является проблемой 2012 года. Помимо этого, улучшение макроэкономической статистики в США, планы ФРС США и Народного банка Китая продолжить смягчение монетарной политики, поддерживают спрос на рисковые активы на мировых рынках. Эта тенденция не обошла стороной и Россию (в частности, с начала года приток средств в фонды, инвестирующие в Россию, превысил $240 млн). Высокие цены на нефть, снижение политических рисков и привлекательные ценовые уровни также остаются сильными драйверами российского рынка.