Россияне начали открывать льготные индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с начала 2015 года, вложив в них за два года в общей сложности около 24 млрд рублей. Всего было открыто 195,2 тыс. таких счетов, причем большая часть (106,3 тыс.) пришлась на 2016 год[1]. Это указывает на рост популярности инструмента среди инвесторов. Сегодня мы беседуем с управляющим офисом БКС Премьер[2] в Иркутске Эдуардом Семёновым о причинах спроса на открытие ИИС, его особенностях и возможностях для частных инвесторов.

Эдуард, напомните, пожалуйста, вкратце, что такое ИИС, кто и где его может открыть и в чем, собственно, заключается налоговая льгота?

– Это особый вид брокерского счета, на который государство распространяет значительные налоговые льготы. Любой совершеннолетний гражданин России  может открыть ИИС у брокера или в управляющей компании. Ежегодно на такой счет можно зачислять до 400 тысяч рублей, на которые инвестор может приобрести инструменты фондового рынка – акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), обращающиеся на российских биржах и т.д., либо комплексные инвестиционные продукты, «заточенные» под разные риск-профили.  

Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса (возврат до 52 тысяч рублей в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Важно – льгота действует только при открытии ИИС на три года и при условии, что инвестор в этот период не будет изымать средства.

Сколько ИИС открыто в вашей компании, сколько средств уже завели на них инвесторы? Это в основном действующие клиенты компании или новые?

– БКС[3] входит в тройку лидеров рынка по количеству открытых индивидуальных счетов. С начала 2015 года более 28 тысяч человек открыли такие счета в нашей компании[4]. По среднему клиентскому счету БКС является лидером рынка – в среднем на каждом счету ИИС, открытом в компании, лежит 176,8 тыс. рублей, а всего на таких счетах в БКС аккумулировано уже около 4,6 млрд рублей[5].

Соотношение новых и действующих клиентов составляет у нас примерно 65/35, при этом доля ИИС с активами составляет 76%. Мы четко видим, что наличие ИИС стимулирует новых инвесторов к выходу на рынок. Если в 2015 году доля частных инвесторов – владельцев ИИС, впервые открывших счета, составляла 25%, то в минувшем году это уже 40%[6].

Что привлекает людей, в чем базовые преимущества ИИС?

– Во-первых, это возможность практически безболезненно попробовать свои силы на фондовом рынке, начав с наиболее надежных стратегий и инструментов, например, облигаций.

Во-вторых, это реальный, осязаемый финансовый стимул от государства, которое, по сути, дарит владельцам счетов 13% от ежегодных вложений, тем самым увеличивая совокупный потенциал от инвестиций.

В-третьих, ИИС – по своей природе долгосрочный инструмент, это должно приучать людей к долгосрочным инвестициям, и в этом отношении ИИС – отличное решение для достижения важных финансовых целей в жизни. Кстати, стратегии ИИС отлично вписываются в персональные финансовые планы, которые бесплатно составляют для клиентов финансовые советники БКС Премьер.

В какие инструменты и активы предпочитают вкладываться владельцы ИИС?

– Основным объектом инвестирования являются акции российских эмитентов. Если брать структуру активов ИИС, открытых в БКС, то акции занимают примерно 30%, по 20% приходится на облигации и биржевые ноты[7]; еще 20% – это инструменты коллективных инвестиций и структурные продукты, а оставшиеся 10% – денежные средства[8].

Можете ли привести примеры грамотных инвестиций через ИИС?

– Любой инвестор мог открыть ИИС, к примеру, в самом начале 2015 года, завести на него 200 тысяч и приобрести на 100 тысяч акций Сбербанка[9] по 60,49 руб., а еще на 100 тысяч – облигаций федерального займа (ОФЗ) 25081-ПД с постоянным годовым купоном в 6,2% от номинала и с погашением 31 января 2018 года. 14 января 2015 года эту бумагу можно было купить по цене 76,11 рублей[10].

Что принесли бы эти инвестиции за два года действия ИИС? Акции Сбербанка за этот период выросли в стоимости до 173,25 рублей за штуку[11], то есть на 186,3% (или 93,15% годовых)! Стоимость ОФЗ за это время выросла на рынке до 97,65 рублей, или на 28,3%, а купонный доход по ней за два года составил 12,16%[12]. Замечу, что купонный доход можно выводить на банковский счет вне зависимости от срока ИИС, это не запрещено.

Таким образом, в среднем ОФЗ могла принести до 20,63% годовых, а вместе с акциями – 113,77% годовых. Но и это еще не все. Весной 2016 года владелец счета мог воспользоваться льготой, подав декларацию и получив налоговый вычет в размере 26 тысяч рублей на средства, внесенные на ИИС в 2015 году[13].

Получается, что вложив в начале 2015 года 200 тыс. рублей, инвестор к началу 2017 года мог бы располагать суммой уже в 480 тысяч.  Пример этот, конечно, условный, но тем не менее он показывает – грамотный выбор бумаг на ИИС вкупе с налоговой льготой позволяет рассчитывать на очень интересный долгосрочный результат.

г. Иркутск, ул. Свердлова, 43а

т.8-800-500-40-40  | www.bcspremier.ru 

На правах рекламы